Важные изменения на горизонте финансового сектора: с 1 декабря 2025 года Банк России планирует увеличить макропруденциальную надбавку по кредитованию крупных компаний, имеющих высокую долговую нагрузку, с 20% до 40%. Этот шаг не следует воспринимать как ужесточение, а скорее как целенаправленную корректировку, необходимую для учета растущих рисков в волатильном сегменте.
Согласно данным за январь-сентябрь 2025 года, крупнейшие закредитованные компании продемонстрировали рост долговой нагрузки на 10,2%, что значительно превышает средний темп увеличения корпоративного портфеля, составивший 6,5%. Это вынудило регулятора ввести новые параметры, касающиеся ограниченного круга заемщиков, подходящих под три ключевых критерия.
Критерии для повышения надбавки
- Долг превышает 2% от капитала банковской системы;
- Задолженность перед одним банком составляет свыше 50 млрд рублей;
- Коэффициент покрытия процентов ниже 3.
Кроме того, Банк России также скорректировал параметры для ипотечного кредитования на индивидуальное жилищное строительство (ИЖС) и потребительских кредитов с залогом недвижимости на первый квартал 2026 года. Эти сегменты исторически показывают высокую долю заемщиков с соотношением долговой нагрузки к доходам (ПДН) свыше 80%: 29% — по ИЖС и 61% — по потребкредитам. На текущий момент уровень просроченной задолженности по ИЖС уже достиг 4,6%, что значительно выше общего уровня просрочки по ипотечным кредитам, составляющему 1,7%.
Превентивные меры для стабильности
Введенные меры в основном носят превентивный характер и направлены на обеспечение финансовой устойчивости банковской системы. Несмотря на более строгие условия, банки продолжат кредитовать бизнес, однако будут проявлять большую осторожность при оценке рисков.
Регулятор подчеркивает, что изменения не окажут значительного влияния на общие объемы кредитования, но помогут в накоплении буферного капитала в системе, способствуя тем самым большей защищенности от возможных финансовых потрясений. В условиях постоянно меняющегося экономического климата важность таких шагов сложно переоценить.
